（来源：有机会谈钱）
上一期我们讲了钱的来源和去向，后台有人留言想了解：银行是怎么赚钱的呢？今天咱们就来聊一聊这个话题。
要理解银行怎么赚钱，就不能太把钱当钱了，要把钱当成一种商品。所以，银行业的商业模式和其他行业一样：就是把钱低价吸进来，高价卖出去，赚取中间差价。
那只要搞清楚三个问题：1.银行的钱从哪里来？2.银行里的钱要“卖”给谁？3.银行怎么控制这门买卖的风险？一切就清晰了。
先来搞清楚第一个问题：银行的钱从哪里来？
在之前写的《钱怎么来的》文章里，我们说央行会通过中期借贷便利（MLS）等不同借贷期的“借款”给银行一些钱。
但央妈的钱不是你“想借就借”，有“固定时间窗口”，并且真正要还的，钱的额度大小要看银行“资质”和政策导向。
不过央行给的钱是少数，银行绝大部分的钱都来自于广大居民和企业的存款，这个来源最稳定、最便宜，真正撑起了银行资产规模。
除此之外，银行会发债券来吸纳资金，也就是向别人借款，但也只占它总量的一小部分。
而当一家银行“今天钱不够用，又来不及去央行借”，就会去找另一家银行“同业拆借”，这是超短期、救急用的“过桥钱”。
好，那搞清楚银行从哪里拿钱，接下来就是了解银行里的钱要“卖”给谁？
银行一般会把池子里的钱拿去放贷。大家常听到的住房按揭，信用卡分期，消费贷，小微贷等，背后的钱都是来自银行。
银行也会把暂时用不完的钱借给其他需要钱的银行，就是咱们刚才说的同业拆借。当然。银行还会买国家、政府和企业债，获取收益。
所以银行本质上就是钱的中介，核心工作就是“低息借钱进来，高息借钱出去，赚取利息差”。
除了利息差，银行也做其他生意赚钱。
比如赚取手续费和佣金：比如你转账收手续费、卖理财产品收服务费、信用卡收年费等。这部分收入是不靠借出钱赚利息差，只靠提供服务获得。
另外，银行也会做投资：
用一些钱去买卖股票、外汇等，赚取差价或收益，当然，这部分钱也可能会像散户一样亏损。总的来看，服务费和投资这两部分的钱是小头，刚才讲的利息差才是银行利润的大头。
所以，银行要想确保这门买卖持续赚钱，控制风险的关键就是要确保利息差收益 > 坏账损失 + 运营成本，否则就会破产。
当然，银行有自己的办法：
一方面，银行会用抵押物覆盖风险。在背调确定这个人和企业值得放贷后，还会要求他们用房产、土地、设备等资产作抵押，万一不还钱，能变卖抵押物回血。
另一方面，银行会用拨备金覆盖损失。即每放一笔贷款，银行就按比例从利润中提取准备金，在产生实际贷款损失前，预先从利润中提取并预留的资金。
这笔钱的唯一用途是：冲销日后确实无法收回的坏账，提前存好救命钱。
理解这些之后，在看关于银行的财经新闻，或者如果你想对银行业进行研究，你可以关注以下3个指标：
指标1：行业不良贷款率。
行业不良贷款率是银行业的体温表。
每上升 1 个百分点，就意味着银行资产里多 1% 的钱可能收不回来，数字越高，代表着银行业越“烫手”。
我国银行业不良率的监管红线是5%，除了关注到没到警戒线外，更要关注趋势变化。
数据可以从国家金融监督管理总局官网看。
最好对比前几个季度甚至前几年的数据，看现在是上升、下降还是平稳？速度如何？处于过去5年什么位置？从而了解不良率是在改善还是恶化，侧面观察经济环境。
指标2：净息差。
净息差和刚才讲到的利息差，你可以理解为净利润和毛利润的关系。
利息差仅反映存贷款的差值，净息差是银行用所有生息资产真正赚到的“净收益率”，是真正衡量“资金赚钱效率”的指标。
净息差有更为明确的“生死线”，根据《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》，监管为商业银行划定1.8%的净息差警戒线，若商业银行净息差低于1.8%将会在评估中被扣分。
如果你炒股，买银行股，可以先看银行业的整体净息差，再去看你关注的具体银行财报，对比它是否跑赢或跑输行业、跑输/跑赢同类，最后用环比变化判断边际拐点，帮助找到适合的投资时机和标的。
指标3：拨备覆盖率
我们刚才讲过，银行会用拨备金覆盖损失。
所以，拨备覆盖率指的是银行预留的“坏账准备金”占“可能收不回贷款”的百分比，用于核销实际坏账。
它也有一个标准，高于150%才能表明银行有较充足的准备金应对不良贷款。
如果你看数据，如果长期在150%附近甚至更低，证明银行消化坏账之后，没有能力留存额外的拨备；
如果远超150%，并且还在持续提升，那么很明显是盈利比较好的象征，这个时候就别错过了。
回过头来总结，我们的内容讲了银行的商业模式就是赚取“钱”的差价。中间讲了银行的钱从哪里来？银行里的钱要“卖”给？银行怎么控制这门差价买卖的风险？以及怎么从财报中通过3个数据指标看其中的风险。
当然，以上内容只是入门，帮大家简单了解银行怎么赚钱以及银行业怎么研究，如有更多想看的内容，可以在评论区或者后台留言~
有机会谈钱：
公募基金投顾从业者，管一个固收+基金投顾，有一个同名小宇宙，和你聊聊关于钱的事儿
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